理財生活家-勞瑞隨筆

 在某雜誌報導的理財案例中，28歲的藥師助理目前單身，有3個期望目標希望，1.在2年內存到100萬的購屋頭期款；2.即將到期的定存及美元保單如何處理？3.個人保險該如何規劃？提供不同的看法給大家參考。

  理財規劃的第一步，瞭解現況。年收約40萬，每月可支配所得8000元。現有存款約40萬，保單價值約20萬。

  在期望目標中，第2及第3個目標十分簡單，是每個人都應該要做的規劃，但受到第1個目標的影響很大。就第1個目標，準備購屋頭期款100萬，除了準備很困難之外，在購屋之後的房貸以200萬來估計，年利率3%、20年期，每個月要還的貸款就要11,000元，也就是比目前每月可支配的8,000元還要多，若再加上購屋之後伴隨而來的管理費、稅捐、保險...等費用，等同於陷入另一個財務陷阱，即便在購屋之後能把目前租屋的費用節省下來，仍無法改善目前的經濟狀況。但，若這房子是用投資的角度，買來出租用，以總價300萬的房子，投報率3%來估計，月租可以有8,000元，雖有空窗期的問題，若是能勤加管理，則可提高投報率。另外，再把貸款年期提高為30年，則每月應繳貸款則可降至8,500元以內，可有效降低繳交貸款的負擔。

  就此來看，購屋來出租似乎是可以考慮，然而，每個月的可支配所得8,000元，希望在2年內準備差額的60萬，用什麼方式都不容易，在相對保守的估計下需要5年才能達成，屆時的購屋條件或許又不同了。事實上，這一位小姐的問題在於，依賴目前的收入不足以支持購屋在短期內購屋，甚至是未來的退休規劃。所以，創造現金流應該是最主要的考量。

  藥師助理的主要工作應該是在藥局擔任協助銷售的工作，如果可以在銷售工作的基礎下，找尋可以依績效提升收入的工作，當然是改善財務狀況的最佳方案，但是調整工作未必是那麼的隨心所欲，應該當成持續努力的目標。然而，目前的頭期款差額為60萬，並不是非常大的金額，可以找看看是否可以向家人商借，以低利方式約定期間之後一次還款，而此時將可支配所得全力投資於高報酬工具，由於股票投資成本較高且孤注一擲，故可建議以目前跌深之新興市場基金為標的，除了有經理人管理，自己專注於提升自己的專業及收入，又景氣是循環的，目前跌深，表示等待回升之日可期，新興市場經濟上漲時，可獲得較高的報酬。如此，可讓購屋的夢想立即實現，且房租收入足以支應貸款支出，雖然不是自己住，但已開始累積財富。

  至於美元保單及定存的處理。美元保單尚未到期，目前處份自然會有損失，且保單的報酬率雖號稱3%以上，但普遍都要滿10年以上，所以，單純以投資或儲蓄為目的時，應該選擇繳費期滿之後，美元匯率較高的時機點解約，再轉回美元計價之基金。定存的部份，則是先扣除緊急預備金16萬，其餘即視同現金投入基金，以創造最大報酬。

  至於個人保險的部份，為降低保費支出，建議皆暫時以產險的團險保單來提高壽險、意外險及醫療險之保障，每月增加保費應可控制在1,000元之內，待財務狀況改善之後，再另外規劃長年期的保障型保單。並不是指目前財務不佳，而是資金要集中在累積購屋基金，才做這樣的建議。事實上，最佳的建議會是先調整目標，考量是否不要購屋，便不會有這樣大的財務壓力了。

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  我們可以看到，改善收入的現金流，是整個投資理財很重要的一環。無論投資什麼標的，創造現金流都是唯一目標，若要選擇房地產，則需要較高大的財務基礎。切記不要把累積的資金一股腦的投入高價的自我享受上，此一作法無疑是把自己的現金流打回原形，從零開始。另外一個是保險規劃，保險規劃是以目前需求為重，而不是保單是否划算，保單划算與否，是與現況有密切關係，擁有完美的保單卻生活困窘，是沒有意義的。

  投資上則應以簡單為原則，經濟環境之複雜與變化多端，非專業從事之人士無法立即因應，於是一檔值得信賴的基金便是最佳的選擇了，要不就是要全心地去研究投資的資訊，然而，與其花時間去研究投資，不如花時間來提升自己的專業，畢竟工作才是只要投資時間就能有實際收入部份，大家千萬不要搞錯重點了。